Nueva tendencia en créditos hipotecarios: El segmento sub 40 lidera la demanda con subsidio a la tasa

Análisis exclusivo de Colliers revela cómo los jóvenes menores de 40 años están impulsando el mercado inmobiliario con el apoyo del Fogape y subsidios estatales

El mercado de créditos hipotecarios en Chile está experimentando una transformación significativa. Según el análisis de Colliers publicado en Diario Financiero, el programa de subsidio a la tasa de interés hipotecaria ha logrado “rejuvenecer” la demanda, con un 49% de los solicitantes pertenecientes al grupo entre 31 y 40 años. Esta tendencia marca un cambio importante en el perfil tradicional del comprador de vivienda en el país.

Demanda por hipotecarios con subsidio a la tasa “rejuvenece” de la mano del segmento sub 40

Por Sofía Rivadeneyra

Los créditos con garantía estatal del Fondo de Garantías Especiales (Fogape) y el subsidio a la tasa de interés hipotecaria no solo han impulsado una baja en las tasas de los créditos de este tipo, sino que también, han activado la demanda de este negocio, especialmente en el segmento más joven de la población.

Según análisis de Colliers, a partir de los últimos datos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el perfil del comprador para la vivienda se ha “rejuvenecido” en aquellos adscritos a la tasa por hasta UF 4.000 y que cuentan con la garantía estatal al 80% en el tramo máximo.

De acuerdo con Colliers, el perfil del comprador de este tipo de viviendas se concentra entre los 31 y 40 años, ya que el 49% es la demanda de este segmento a octubre de 2024. Mientras que el 29% corresponde a personas menores de 30 años.

A juicio de la gerenta comercial del área de valuations Colliers Daniela Salazar, cabe mencionar que los sub 40 se debe a que el programa “reduce las barreras de acceso” a la vivienda de este grupo, que solo cuenta con esta oferta marcada por departamentos “que van desde las 2.000 UF” -cifra con la que este grupo- y una garantía estatal que compensa la menor capacidad de ahorro inicial de estos grupos.

Agregó que este grupo busca principalmente departamentos urbanos para primera vivienda.

Segmento tradicional

Sin embargo, esto panorama se da en el segmento tradicional, esto es, hogares valorados en más de UF 3.000, ya que imponen los créditos con garantía en el 20%, mientras que en el tramo más bajo se alcanzando 31% del total.

Además, el segmento mayor de 40 años se mantiene como el principal perfil aprobado por la banca para viviendas de mayor valor, el cual se alinean con la matriz de riesgo de los bancos.

“Muestran ingresos más estables, historial financiero sólido y un ahorro acumulado que reduce la exposición del banco”, explicó Salazar.

Al consultar ambos segmentos, en el tramo de hasta UF 4.000 los sub 40 años, seguido por el grupo de 41 a 50 años, que alcanzó el 31% del total.

Mercado concentrado

A nivel geográfico, la Región Metropolitana representa 59,3% de participación en 2024 hasta septiembre, Valparaíso, con el 7,8% de la participación total y Biobío (4,9%).

Asimismo, Salazar aseguró que el volumen de créditos hipotecarios con subsidio a la tasa alcanzarían en niveles similares a 2024, ya que desde enero a septiembre de este año se han entregado 68.500 préstamos, mientras que el año pasado se entregaron 75.500.

En esa línea, comentó que sin la garantía Fogape el dinamismo del negocio hipotecario en 2025 hubiera sido menor.

Agregó que el programa evitó una caída más del mercado, pues “funcionó como el piso que mantuvo en movimiento el tramo sub UF 4.000”, ya que sin esa red el retroceso “habría sido mucho más profundo” respecto de 2024.

De acuerdo con un análisis de Colliers, este grupo etario busca adquirir principalmente departamentos urbanos para su primera vivienda.

49% DE LA DEMANDA POR CRÉDITOS CON SUBSIDIO A LA TASA ES DE PERSONAS ENTRE 31 A 40 AÑOS