IFRS: qué es y por qué define el valor de tus activos

IFRS es la sigla de International Financial Reporting Standards, el conjunto de normas contables que estandariza cómo las empresas preparan y presentan sus estados financieros en todo el mundo. En Chile rigen desde 2009 para las entidades fiscalizadas por la CMF. Su efecto va más allá de la contabilidad: varias normas obligan a valorizar activos a valor razonable, y eso exige tasaciones profesionales periódicas.

IFRS qué es y quién emite estas normas

Las IFRS son las Normas Internacionales de Información Financiera —NIIF en español— emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), organismo dependiente de la Fundación IFRS. Su objetivo es que los estados financieros de una empresa chilena, una brasileña y una alemana sean comparables entre sí.

Antes de su adopción, cada país aplicaba sus propios criterios. En Chile regían los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). Un mismo activo podía valorizarse de forma distinta según el país donde se reportara, lo que dificultaba comparar empresas y encarecía el acceso a capital internacional.

NIC, NIIF e IFRS: la confusión más común

Estas tres siglas aparecen mezcladas todo el tiempo y no significan exactamente lo mismo:

• NIC (IAS): Normas Internacionales de Contabilidad, emitidas hasta 2001 por el organismo antecesor del IASB. Muchas siguen plenamente vigentes, como la NIC 16, la NIC 40 y la NIC 41.
• NIIF (IFRS): normas emitidas por el IASB desde 2001, como la NIIF 13, la NIIF 16 y la NIIF 17.
• IFRS como marco: el cuerpo completo, que agrupa ambas familias más sus interpretaciones.

Cuando alguien habla de “normas IFRS” se refiere al conjunto entero, no solo a las más recientes.

Quiénes aplican normas IFRS en Chile

La entonces Superintendencia de Valores y Seguros —hoy Comisión para el Mercado Financiero— anunció la convergencia en 2006 y la hizo exigible de forma gradual a partir del 1 de enero de 2009.

Están obligadas a reportar bajo IFRS:

• Sociedades anónimas abiertas fiscalizadas por la CMF
• Bancos e instituciones financieras
• Compañías de seguros y reaseguros
• Administradoras de fondos de pensiones

Adoptan IFRS de forma voluntaria las empresas que buscan financiamiento internacional, preparan una venta o fusión, reportan a una casa matriz extranjera o quieren mayor transparencia frente a inversionistas.

Para compañías de menor tamaño existe la NIIF para PYMES, una versión simplificada del estándar completo.

Cómo cambian las normas IFRS los estados financieros

El giro de fondo es conceptual: del costo histórico al valor razonable.

Bajo PCGA, un terreno comprado en 1995 figuraba en el balance por lo que costó ese año, sin importar cuánto valiera después. Bajo IFRS, si la empresa opta por el modelo de revaluación, ese terreno debe reflejar su valor actual de mercado.

Qué significa valor razonable

La NIIF 13 lo define como el precio que se recibiría por vender un activo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a la fecha de medición. Además, establece una jerarquía de tres niveles según la calidad de los datos usados:

1. Nivel 1: precios cotizados en mercados activos para activos idénticos.
2. Nivel 2: datos observables distintos de precios cotizados, como transacciones comparables.
3. Nivel 3: datos no observables, que exigen supuestos fundamentados y documentados.

Los inmuebles casi nunca califican en nivel 1, porque no existe un mercado activo con precios cotizados para un edificio específico. Por eso su valorización descansa en tasaciones profesionales con metodología trazable.

Efectos concretos en los IFRS estados financieros

• Balance: los activos y el patrimonio aumentan cuando la revaluación es al alza.
• Estado de resultados: la depreciación futura se calcula sobre valores mayores, reduciendo la utilidad operacional.
• Indicadores: mejora el ratio de endeudamiento, pero bajan el ROE y el ROA.
• Revelaciones: se exige detallar metodología, supuestos y jerarquía del valor razonable aplicada.

Las normas IFRS que exigen tasaciones

Aquí el estándar deja de ser un asunto puramente contable y pasa a ser inmobiliario. Estas son las normas que obligan a una valorización profesional:

• NIC 16 Propiedades, planta y equipo: inmuebles, maquinaria y equipos de uso propio cuando la empresa elige el modelo de revaluación.
• NIC 40 Propiedades de inversión: inmuebles mantenidos para renta o plusvalía, medidos a valor razonable con cambios reconocidos en resultados.
• NIC 41 Agricultura: activos biológicos —plantaciones y ganado— a valor razonable menos costos de venta.
• NIC 36 Deterioro del valor de los activos: determinar el valor recuperable cuando existen indicios de deterioro.
• NIIF 1 Adopción por primera vez: fijar un costo atribuido mediante tasación, evitando arrastrar valores históricos desactualizados.
• NIIF 3 Combinaciones de negocios: asignar el precio de compra entre los activos identificables adquiridos.

Si quieres el detalle de cómo se ejecutan estas valorizaciones en la práctica, revisa nuestro artículo sobre las IFRS en tasaciones.

Qué debe cumplir una tasación IFRS

No cualquier informe resiste la revisión de un auditor externo. Una tasación válida para efectos IFRS requiere:

Independencia: el tasador no puede tener vínculos comerciales, laborales ni financieros con la empresa valorizada.

Calificación profesional: arquitectos, ingenieros o tasadores con registro vigente y experiencia demostrable en el tipo de activo.

Metodología conforme a estándar: aplicación de la NIIF 13 y de las Normas Internacionales de Valoración (IVS), con enfoques de mercado, costo o ingresos según corresponda.

Supuestos declarados: cada estimación debe ser trazable y replicable por un tercero.

Coincidencia de fechas: la fecha de valorización debe alinearse con el cierre contable que respalda.

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